Ana Paula Renault foi a grande vencedora do BBB26 e garantiu o maior prêmio da história do reality: mais de R$ 5,7 milhões. A cifra, que chama atenção pelo tamanho, levanta uma pergunta comum no universo dos investimentos: seria possível viver de renda apenas aplicando esse valor em ativos pagadores de dividendos?
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Para responder a essa questão, o Terra procurou um especialista em investimento para calcular o valor considerando uma carteira diversificada entre fundos imobiliários (FIIs) e ações conhecidas por distribuição consistente de proventos. A estratégia analisada divide o valor total igualmente entre 20 ativos, 10 FIIs e 10 ações, com aproximadamente R$ 270 mil em cada posição.
“Tomando como base uma carteira de R$ 5,4 milhões, dividida de maneira igual em 20 ativos, sendo 10 FIIs e 10 ações de dividendos, cada posição com R$ 270 mil, o rendimento esperado seria de cerca de R$ 34,4 mil por mês bruto, ou R$ 412,9 mil por ano”, calculou Otávio Araújo, consultor sênior da ZERO Markets Brasil, ainda sem saber que o valor final seria de R$ 5,7 milhões.
FIIs considerados na simulação
- MXRF11
- KNCR11
- BTLG11
- HGLG11
- HGRE11
- RCRB11
- TRXF11
- XPLG11
- HGBS11
- KNSC11
Ações selecionadas
- ITUB4 (Itaú Unibanco)
- BBSE3 (BB Seguridade)
- VIVT3 (Vivo)
- CPFE3 (CPFL Energia)
- ITSA4 (Itausa)
- VALE3 (Vale)
- PETR4 (Petrobras)
- PSSA3 (Porto)
- BBDC4 (Bradesco)
O cálculo não considera reinvestimento de dividendos nem valorização das cotas ao longo do tempo, o que pode alterar significativamente o resultado no longo prazo.
Dá para viver de renda com o prêmio do BBB?
Na simulação apresentada, a resposta é sim. O patrimônio de R$ 5,4 milhões, mesmo com descontos de impostos sobre o prêmio do BBB, ainda seria suficiente para sustentar um padrão de vida confortável de classe média alta. O valor ultrapassa a renda de muitas famílias brasileiras.
Por que esses FIIs costumam pagar mais dividendos?
De acordo com Otávio Araújo, o comportamento dos FIIs varia bastante conforme o tipo de ativo. “Os FIIs que costumam pagar mais dividendos são, em geral, os de papel, recebíveis e alguns de logística e híbridos com contratos bem estruturados.”
Ele explica que isso ocorre porque esses fundos têm fluxo de caixa mais previsível: “Eles tendem a gerar rendimentos recorrentes vindos de juros, aluguéis e contratos de longo prazo, o que favorece distribuições mais frequentes ao cotista.”
Já fundos mais expostos à vacância ou à valorização imobiliária podem apresentar maior oscilação e, consequentemente, menos previsibilidade na distribuição de rendimentos.
E as ações que pagam dividendos?
No mercado acionário, o raciocínio é semelhante, mas com outra dinâmica. “As ações que mais pagam dividendos costumam ser de setores mais maduros e previsíveis, como bancos, energia elétrica, telecomunicações, seguradoras e algumas commodities.”
Segundo o especialista, isso ocorre porque essas empresas: “Geram caixa de forma estável, têm menor necessidade de reinvestimento pesado e conseguem distribuir uma parte maior do lucro aos acionistas de forma recorrente.”
