A fusão entre os grupos educacionais Afya e Yduqs tem potencial de sinergia superior ao piso projetado de R$ 2,2 bilhões, segundo o CEO da Afya, Virgílio Gibbon. O executivo prevê que 80% desses ganhos sejam capturados nos três primeiros anos, impulsionados pela expansão de cursos de saúde de alto padrão nas unidades da Yduqs. O acordo ainda passará pela aprovação de acionistas e do Cade, mas Gibbon vê risco quase nulo de veto pelo órgão antitruste, devido à baixa sobreposição de alunos.
A sinergia a ser gerada pela união dos grupos de ensino superior Afya e Ydqus poderá ser bem maior que a previsão de R$2 bilhões a R$2,2 bilhões anunciada no mês passado, quando as duas empresas comunicaram a combinação de negócios, disse o presidente-executivo da Afya, Virgílio Gibbon, nesta terça-feira.
Segundo o executivo, o valor de até R$2,2 bilhões é apenas "um piso" e há um enorme potencial a ser explorado a partir da junção dos dois grupos de ensino.
As ações da Afya exibiam alta de 2% em Nova York às 14h04 (horário de Brasília), enquanto os papeis da Yduqs mostravam avanço de 2,3% na B3.
Gibbon, que participou de apresentação da Afya a investidores mais cedo, destacou que a projeção inclui apenas sinergias nas áreas de custos, despesas, novas tecnologias e investimento e não engloba outras oportunidades a serem exploradas.
"(A sinergia) pode ser muito maior, R$2 bilhões é o piso", disse ele a jornalistas após a apresentação. "Só como exemplo, eles (Yduqs) têm 19 unidades puro sangue em medicina que não têm um curso de saúde como marca premium; imagina a gente colocar cinco, seis cursos de saúde com tíquete médio alto e crescer a operação de saúde", afirmou.
Ao ser questionado, quanto maior poderia ser essa sinergia para além dos R$2,2 bilhões previamente projetados, o executivo declarou que ainda não é possível avaliar quanto as oportunidades exploráveis poderão render no total.
A previsão de Gibbon é que 80% dos ganhos com sinergias sejam capturados nos três primeiros anos da fusão.
A união das duas empresas anunciada em setembro ainda precisa ser aprovada nas assembleias de acionistas que devem ocorrer entre fim de novembro e início de dezembro. O Cade também precisa aprovar o negócio.
Gibbon se mostrou otimista com a aprovação da fusão pelo órgão de defesa da concorrência.
Segundo ele, a chance da fusão não ser aprovada "é muito baixa, quase zero. Nossa sobreposição é de menos de 5% da nossa base de alunos. Agora, será a primeira vez que o Cade vai analisar ensino superior e graduação em medicina", disse o executivo.
De acordo com ele, na área de medicina há três cidades onde há sobreposição de cursos de Afya e Yduqs, sendo elas Rio de Janeiro, Teresina e Ji-Paraná (RO).
(Edição Alberto Alerigi Jr.)
