Wall Street fechou em baixa nesta terça-feira, com o setor de semicondutores liderando as quedas no setor de tecnologia, enquanto a incerteza no Oriente Médio levou os rendimentos dos títulos a máximas de vários anos, alimentando preocupações com os custos dos empréstimos e a inflação.
O enfraquecimento das esperanças de paz no Oriente Médio impulsionou os preços do petróleo, o que, por sua vez, provocou um aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos para seus níveis mais altos desde 2007. Os rendimentos dos títulos de 10 anos atingiram seu nível mais alto desde janeiro de 2025.
O Índice Philadelphia SE Semiconductor Index tombou 5%, à medida que os investidores se afastaram das ações que haviam se valorizado anteriormente devido à forte demanda relacionada à inteligência artificial. O aumento dos custos de financiamento reduziu o quanto os investidores estavam dispostos a pagar pelo crescimento potencial dos lucros do setor de tecnologia.
"Começa quase como um efeito dominó. As negociações fracassam. Isso leva à alta dos preços do petróleo. Isso, por sua vez, gera expectativas de inflação mais altas e os rendimentos dos títulos sobem", disse Burns McKinney, gestor de portfólio do NFJ Investment Group. Ele acrescentou que "sempre que os rendimentos dos títulos sobem, isso tende a afetar desproporcionalmente as empresas do setor de tecnologia".
O S&P 500 perdeu 0,69%, fechando em 7.691,76 pontos, e o Nasdaq Composite caiu 1,33%, para 26.289,71 pontos, marcando a maior queda percentual diária desde 29 de julho para ambos.
O Índice Dow Jones Industrial Average recuou 0,22%, para 53.343,40 pontos.
EMPRESAS DE CHIPS ABALAM O MERCADO
Entre os 11 principais setores do S&P 500, o de tecnologia da informação foi, de longe, o que mais pesou sobre o índice em pontos e registrou a maior queda percentual do índice de referência, com recuo de 1,9%.
Os maiores efeitos negativos no S&P 500, por parte de ações individuais, vieram das empresas de chips, incluindo a Nvidia, líder na fabricação de chips de IA, que caiu 2,3%, e a Micron Technology, fabricante de chips de memória, que tombou 7% após alta de quase 18% nas cinco sessões anteriores.
Outras ações fortemente afetadas incluíram as empresas de armazenamento de dados Sandisk e Western Digital, que desabaram 9% e 7,4%, respectivamente. O ETF Roundhill Memory despencou 8,8% após cinco sessões consecutivas de ganhos.
"Não há nada que possa frear uma alta impulsionada pelo momentum tanto quanto o aumento das taxas de juros, e estamos vendo evidências disso hoje", disse Tony Welch, diretor de investimentos da SignatureFD, que acrescentou que o aumento dos rendimentos sugere que a política do Federal Reserve é excessivamente flexível para as perspectivas de crescimento e inflação.
Abandonando os setores de alto crescimento, os investidores migraram para setores mais defensivos, como o de saúde, que subiu 1,6%, e o de bens de consumo básico, que fechou com alta de 1,1%. O indicador de medo de Wall Street fechou com alta de 0,65 ponto, em 15,84, registrando seu maior fechamento desde 4 de agosto.
Com o apoio da alta nos preços do petróleo, o setor de energia do S&P 500 foi o que mais se valorizou no índice no dia, registrando alta de 1,8%. No final da tarde, os futuros do petróleo bruto dos EUA haviam recuado grande parte de seus ganhos, mas ainda assim fecharam com alta de 0,5%, depois que o Irã ameaçou adotar uma postura militar "totalmente ofensiva" e Washington descartou a prorrogação do acordo de cessar-fogo.
As ações da rede de lojas de materiais de construção Home Depot recuaram 0,1%, mesmo depois de a empresa ter superado as estimativas de vendas do segundo trimestre.
Os investidores aguardavam os resultados, a serem divulgados ainda nesta semana, de outras varejistas, incluindo a Walmart, considerada um termômetro do setor. A ata da reunião de julho do Fed, prevista para quarta-feira, poderá oferecer mais pistas sobre como o banco central está avaliando o cenário atual.
Os investidores veem o próximo relatório trimestral da Nvidia como o próximo grande teste para o impulso da IA no mercado.
