A Warner Bros Discovery provavelmente rejeitará a oferta hostil de US$108,4 bilhões da Paramount Skydance para o célebre estúdio de Hollywood, apesar da garantia pessoal do bilionário Larry Ellison que apoia a oferta da gigante da mídia, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.
O conselho ainda não tomou uma decisão final, mas deve se reunir na próxima semana, disse a pessoa, que pediu anonimato para discutir as deliberações internas.
A Warner Bros e a Paramount se recusaram a comentar a posição do conselho, informada anteriormente pela CNBC.
A decisão poderia manter a Warner Bros no caminho certo para buscar um acordo em dinheiro e ações com a Netflix, apesar da tentativa da Paramount de adoçar sua oferta.
Ellison, cujo filho David é presidente do conselho e presidente-executivo da Paramount, garantiu pessoalmente o patrimônio que sustenta a oferta, na esperança de aliviar as dúvidas que haviam perseguido sua proposta anterior.
A empresa não aumentou sua oferta em dinheiro de US$30 por ação, mas aumentou sua taxa regulatória de rescisão reversa para igualar a Netflix e estendeu o prazo de sua oferta.
A oferta de US$82,7 bilhões da Netflix, embora menor em valor nominal, oferece uma estrutura de financiamento mais clara e menos riscos de execução, segundo os analistas.
De acordo com os termos do contrato, a Warner Bros teria que pagar uma taxa de separação de US$2,8 bilhões caso desistisse do acordo com a Netflix.
Harris Oakmark, o quinto maior investidor da Warner Bros, com 96 milhões de ações, disse que a oferta revisada não era "suficiente" e observou que ela não era suficiente para cobrir a taxa de separação.
A Paramount argumentou que sua oferta enfrentaria menos obstáculos regulatórios. Uma entidade combinada entre a Paramount e a Warner Bros criaria um estúdio maior do que a líder do setor, a Disney, e uniria duas grandes operadoras de televisão.
O conselho da Warner Bros já havia pedido aos acionistas que rejeitassem a oferta de US$108,4 bilhões da Paramount por toda a empresa, incluindo seus ativos de televisão a cabo, citando preocupações sobre a certeza do financiamento e a ausência de uma garantia total da família Ellison.
A Paramount argumentou que sua oferta é mais à prova de mercado do que a proposta de US$82,7 bilhões da Netflix, cujo valor flutuou com o preço das ações da Netflix.
Parlamentares de ambos os partidos levantaram preocupações sobre uma maior consolidação no setor de mídia. O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, disse que planeja se pronunciar sobre a aquisição histórica.
