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Microsoft espera levantar US$25 bi na venda de títulos dos EUA, diz fonte

29 out 2026 - 14h41
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Resumo
A Microsoft planeja captar cerca de US$ 25 bilhões na sua primeira emissão de títulos nos EUA em mais de nove anos. A operação visa financiar investimentos em inteligência artificial e preservar o fluxo de caixa, dividindo-se em até dez parcelas com vencimentos entre dois e 40 anos. A iniciativa reflete uma tendência no setor de tecnologia, onde gigantes recorrem ao mercado de dívida para sustentar a expansão de infraestrutura sem comprometer a liquidez frente aos altos custos da IA.

A Microsoft planeja levantar cerca de US$25 bilhões ‌por meio de sua primeira emissão de títulos de grau de investimento nos Estados Unidos em mais de nove anos, disse uma fonte familiarizada com o assunto à Reuters na quinta-feira.

A venda de títulos tornaria a Microsoft a mais recente gigante da tecnologia a recorrer aos ⁠mercados de dívida para financiar suas ambições em inteligência artificial. A ‌notícia foi divulgada inicialmente pela Bloomberg News.

No último ano, as maiores empresas de tecnologia do mundo recorreram à venda de títulos e ‌à captação de recursos próprios para financiar ‌seus investimentos em inteligência artificial, uma mudança de estratégia para ⁠os gigantes do Vale do Silício, que normalmente dependem de seus vastos recursos financeiros para financiar esses investimentos.

A Microsoft está vendendo a dívida em até 10 parcelas, com vencimentos que variam de dois a 40 anos, informou a Bloomberg, acrescentando que nenhuma decisão final foi tomada ‌sobre o tamanho da oferta e que este pode mudar de acordo ‌com a demanda.

Wells Fargo , ⁠JPMorgan Chase e ⁠UBS Group estão gerenciando a oferta de títulos, segundo o relatório.

O UBS e o ⁠Wells Fargo recusaram os pedidos ‌de comentários da Reuters, enquanto ‌o JPMorgan não respondeu imediatamente. A Microsoft indicou à Reuters um documento regulatório que confirma a venda de títulos, sem divulgar o valor da transação.

O relatório surge apenas um dia depois ⁠de a diretora financeira da Microsoft, Amy Hood, ter dito aos investidores, numa teleconferência sobre resultados, que a empresa procuraria fontes adicionais de financiamento "quando considerarmos que seja vantajoso fazê-lo", citando a necessidade de preservar o seu fluxo de caixa ‌e a sua flexibilidade financeira.

As ações da Microsoft caíram cerca de 1,2% nas negociações da tarde. A empresa divulgou uma previsão otimista de ⁠vendas de serviços em nuvem para o trimestre atual após o fechamento do mercado na quarta-feira.

A empresa espera continuar gerando fluxo de caixa livre positivo em seu atual ano fiscal, que vai até junho de 2027 — o que a destaca entre as grandes empresas de tecnologia e seus pares de hiperescala, que já começaram a queimar caixa para financiar a expansão de seus data centers.

Investidores puniram a concorrente Alphabet na quarta-feira, pois a empresa queimou US$9,07 bilhões no terceiro trimestre, depois de venderem as ações da Meta na semana passada, seguindo a primeira queima de caixa da controladora do Facebook em mais de uma década.

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