O Nasdaq atingiu o menor nível em quase três meses devido aos altos gastos em IA da Amazon e ao alerta da Intel sobre queima de caixa, que fez suas ações despencarem mais de 30%. O cenário gerou uma forte onda de vendas no setor de semicondutores, atingindo empresas como Nvidia e AMD, e motivou uma rotação de investidores para setores defensivos. Aliadas a incertezas sobre juros futuros, as preocupações com o retorno financeiro e os custos da IA aumentaram o pessimismo em Wall Street.
O Nasdaq despencou para seu nível mais baixo em quase três meses nesta sexta-feira, depois que um plano agressivo de gastos com IA da Amazon e um alerta da Intel sobre o consumo de caixa intensificaram preocupações com os custos crescentes da implantação da infraestrutura de IA e o prazo de retorno dos investimentos.
A Amazon.com recuou 2% depois que a empresa divulgou uma forte saída de caixa no terceiro trimestre e sinalizou mais um aumento nos gastos de capital no próximo ano, além dos gastos já elevados. A empresa recuperou grande parte das perdas registradas no pré-mercado.
A Intel despencou mais de 30%, caminhando para sua maior perda em um único dia já registrada, depois que a fabricante de chips alertou que queimará caixa este ano devido a um mercado fraco de computadores pessoais, obstáculos na fabricação e gastos pesados para expandir a produção.
A queda provocou uma onda de vendas em ações globais do setor de chips, com a Nvidia caindo 3% e a AMD recuando 9,3%. O índice mais amplo do setor de chips registrou queda de 5,7%. As fabricantes de servidores Dell e HP perderam cerca de 9% cada uma.
A Amazon e a Intel caminham para perder cerca de US$200 bilhões em valor de mercado combinado, caso as perdas se mantenham, com o Nasdaq-100 podendo perder pouco mais de US$1 trilhão. O índice deve perder mais de US$2 trilhões neste mês.
"É mais uma questão de o que está precificado em uma ação e o quanto os investidores estão esperando. A Alphabet, a Amazon e a Intel se enquadram na categoria em que não é preciso muito para provocar uma decepção significativa", disse Art Hogan, estrategista-chefe de mercado da B. Riley Wealth.
"Não acho que se trate de uma correção mais ampla... É mais uma rotação, saindo de um setor de tecnologia extremamente popular e indo para ativos mais seguros."
Os índices de bens de consumo básico e de saúde, tradicionalmente considerados setores defensivos, registraram alta de 1,9% e 1,7%, respectivamente.
O índice de tecnologia da informação do S&P 500 foi o que mais pesou, com queda de 3,4% e a caminho de sua maior queda em um único dia desde 23 de junho. O índice de serviços de comunicação perdeu 0,7% e caminhava para seu pior mês desde abril de 2022.
A Alphabet recuou 1,2%, após uma onda de vendas recorde na sessão anterior, quando a controladora do Google divulgou resultados decepcionantes em seu negócio de publicidade em buscas e um aumento acentuado nas saídas de caixa.
A Microsoft, no entanto, apresentou um fluxo de caixa bem acima das expectativas, embora tenha levantado US$ 25 bilhões por meio da emissão de títulos de dívida.
Às 10h53 (horário de Brasília), o Índice Dow Jones Industrial Average caía 0,39%, para 52.139,41 pontos. O S&P 500 perdia 1,22%, para 7.626,38 pontos, enquanto o Nasdaq Composite tinha queda de 2,21%, para 25.606,33.
As ações do setor de energia foram impulsionadas por ganhos de 1,7% e 2,7% na Chevron e na Exxon Mobil, respectivamente, após ambas terem superado as estimativas de lucro do terceiro trimestre.
Todos os três índices estavam a caminho de registrar perdas semanais. Enquanto o Dow Jones se encaminhava para ganhos mensais, a Nasdaq estava prestes a interromper uma sequência de dois meses de alta em outubro.
As expectativas de que o Federal Reserve dos EUA, de acordo com dados da LSEG, aumentasse as taxas de juros em mais de 50 pontos-base até meados de 2027 somaram-se às preocupações com os gastos de capital em IA, já que as empresas dependem cada vez mais do endividamento para financiar suas expansões, e custos mais altos de financiamento poderiam tornar esses gastos mais difíceis de justificar.
O banco central manteve as taxas inalteradas no início desta semana, conforme esperado.
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