O fundo soberano da Noruega, maior investidor do mundo com US$ 2,3 trilhões, registrou prejuízo de US$ 29,7 bilhões no terceiro trimestre, impactado pela alta dos juros na renda fixa. Diante da volatilidade ligada à inteligência artificial, a gestão adotou uma postura de cautela com o mercado de ações e reduziu ligeiramente sua exposição a grandes empresas de tecnologia, que ainda compõem 23% de sua carteira, mantendo monitoramento constante sobre os riscos do setor.
O fundo soberano de US$2,3 trilhões da Noruega disse ter adotado uma postura "ligeiramente cautelosa" em relação aos mercados acionários e a algumas das maiores empresas do setor de tecnologia, após divulgar, nesta quinta-feira, um prejuízo de 278 bilhões de coroas (US$29,7 bilhões) no terceiro trimestre.
Investindo as receitas do Estado norueguês provenientes da produção de petróleo e gás, o fundo detém, em média, 1,5% de todas as empresas listadas em bolsas de valores globalmente, o que o torna o maior investidor individual do mundo.
"Temos sido transparentes ao afirmar que temos sido um pouco cautelosos em relação ao mercado de ações como um todo e um pouco cautelosos em relação a algumas das maiores empresas de tecnologia", disse o vice-presidente executivo Trond Grande à Reuters após a divulgação dos resultados. "No panorama geral, trata-se apenas de pequenas subponderações."
O fundo deve seguir um índice de referência definido pelo Ministério das Finanças, com as ações acompanhadas pelo índice FTSE Global All Cap, o que significa que ele tem uma pequena margem de manobra para se desviar desse índice e ficar com subponderação ou sobreponderar em algumas ações.
O retorno do fundo ficou 0,18 ponto percentual abaixo do índice de referência no trimestre.
Grande disse que o fundo mantinha uma ligeira subponderação em algumas ações do setor de tecnologia há "bastante tempo" e não tem planos, por enquanto, de mudar isso. O setor de tecnologia como um todo representava 23% do total das participações do fundo em 30 de junho, de acordo com dados do fundo.
"Estamos satisfeitos com a forma como o fundo está estruturado no momento... mas isso é algo que revisamos constantemente. Portanto, nada está definido de vez", disse ele.
De modo geral, houve bastante "volatilidade" no ecossistema das ações de inteligência artificial, que abrange desde laboratórios de modelos e data centers até fornecedores de energia e fabricantes de chips, disse ele.
"Caso haja uma reação negativa ou um acidente que de alguma forma atrapalhe a penetração da tecnologia, isso certamente prejudicaria o mercado de ações", disse ele, acrescentando que não descreveria o risco para os mercados como sistêmico.
No terceiro trimestre, o fundo registrou um retorno negativo de 0,5% em seus investimentos globais devido ao aumento das taxas de juros, que afetou sua carteira de renda fixa, responsável por 25,8% de suas participações totais no período.
No total, o fundo está investido em cerca de 7.100 empresas, além de títulos, imóveis e projetos de energia renovável.
