Alphabet levanta US$3,9 bi em títulos inaugurais em dólares australianos

A Alphabet , proprietária do Google, captou US$3,89 ‌bilhões por meio de sua primeira emissão de dívida em dólares australianos, de acordo com um documento preliminar visto pela Reuters, intensificando o ritmo frenético de captação de recursos por empresas de tecnologia globais.

A gigante tecnológica norte-americana levantou o montante emitindo títulos com prazos de 3, 5, 10 e 20 anos, conforme consta no prospecto. A ⁠empresa fixou o cupom em 6,9% para o título de prazo mais longo, de ‌acordo com o prospecto.

A Alphabet não respondeu imediatamente ao pedido de comentário da Reuters.

De acordo com o documento, as propostas recebidas de investidores para a emissão de dívida ‌de 5,5 bilhões de dólares australianos totalizaram mais ‌de 18 bilhões de dólares australianos, o que demonstra o forte interesse de ⁠empresas de tecnologia por novos títulos.

As empresas globais de tecnologia estão cada vez mais recorrendo aos mercados de capitais para financiar seus enormes gastos com IA, depois de tradicionalmente dependerem de suas grandes reservas de caixa para financiar esses investimentos. Espera-se que as empresas gastem mais de US$730 bilhões este ano, principalmente em IA, e esse ‌desembolso já está pressionando o fluxo de caixa. A Alphabet registrou seu primeiro fluxo de ‌caixa livre negativo em seu ⁠relatório do segundo ⁠trimestre, no final de julho.

AUMENTO NOS ACORDOS DE DÍVIDA EM MOEDA LOCAL

A Alphabet tornou-se a primeira ⁠hiperescaladora de IA a acessar o mercado de ‌dívida em dólares australianos e ‌a primeira grande empresa de tecnologia dos EUA a emitir um título "Canguru" desde a Apple em 2016.

A mais recente captação de recursos da empresa ocorre após suas recentes emissões em libras esterlinas, francos suíços, dólares canadenses, ienes japoneses e euros. ⁠Os títulos em moeda local estão se tornando cada vez mais populares entre alguns dos maiores emissores do mundo, que buscam diversificar e reduzir sua dependência de transações em dólares.

"A emissão inaugural do Kangaroo Bond pela Alphabet é uma transação histórica para o mercado de títulos corporativos da ‌Austrália", disse Chamath De Silva, chefe de renda fixa da Betashares, a maior gestora de ETFs de renda fixa e caixa da Austrália.

"Nossa expectativa é que a Amazon ⁠seja a próxima a entrar no mercado Kangaroo. Junto com a Alphabet, ela é uma das poucas empresas de hiperescala que diversificou ativamente seu programa de financiamento para além do dólar norte-americano neste ano."

De Silva afirmou que a forte demanda demonstra que os investidores institucionais na Austrália têm "tanto a capacidade quanto o apetite" para apoiar emissões de grande porte das maiores empresas de tecnologia do mundo.

As vendas de títulos "Kangaroo" de emissores estrangeiros em dólares australianos atingiram um recorde de cerca de 60 bilhões de dólares australianos neste ano, um aumento de aproximadamente 40% em relação a 2025, segundo dados da LSEG que monitoram as operações internacionais até o final de julho.

ANZ, Deutsche Bank, RBC Capital Markets e TD Securities são os gestores líderes conjuntos da transação com a Alphabet.