Para evitar a aquisição pelo Intesa Sanpaolo, o Monte dei Paschi di Siena (MPS), banco mais antigo do mundo, lançou uma oferta de 34 bilhões de euros para comprar o Banco BPM e a Banca Generali. A operação por troca de ações visa criar um grupo avaliado em 80 bilhões de euros, posicionando-o como o segundo maior da Itália e entre os dez maiores da Europa. Aprovado pelo conselho de administração, o plano defensivo ainda precisa ser ratificado pela assembleia de acionistas do MPS.
O banco italiano Monte dei Paschi di Siena (MPS), tido como o mais antigo do mundo ainda em operação, lançou nesta sexta-feira (21) uma surpreendente oferta por outras duas instituições financeiras, o Banco BPM e a Banca Generali, para evitar ser adquirido pelo Intesa Sanpaolo, líder do mercado bancário no país.
O plano, apresentado pelo CEO do MPS, Luigi Lovaglio, foi aprovado pelo conselho de administração na última quinta-feira (20) e comunicado ao mercado nesta sexta (21). Ele prevê que as duas transações, ambas por meio de trocas de ações, totalizem cerca de 34 bilhões de euros (R$ 205,8 bilhões).
A maior oferta, de 25,3 bilhões (R$ 153,15 bilhões), é pelo BPM, quarto maior banco da Itália (o MPS é o terceiro). Outros 8,72 bilhões (R$ 52,8 bilhões) seriam gastos para comprar a Banca Generali, braço de gestão de patrimônio da Generali, maior seguradora do país.
O objetivo é barrar uma oferta de 30,6 bilhões de euros (R$ 185,2 bilhões) formalizada pelo Intesa em junho passado, e o plano que também inclui a distribuição de 4 bilhões de euros para os acionistas do MPS, sendo 1 bilhão em dinheiro e o restante em ações da Banca Generali.
Lovaglio afirmou que a combinação de MPS, BPM e Banca Generali criaria um grupo de 80 bilhões de euros, figurando entre os 10 maiores bancos europeus e se tornando o segundo maior da Itália. "Estamos criando um grupo italiano mais forte, de relevância europeia, enraizado na economia nacional e pronto para competir em um setor em constante evolução", explicou o CEO em uma conferência com analistas.
"Estou profundamente convencido de que as características deste projeto permitirão que essa transação prossiga de forma amigável, pois ela cria um valor enorme", acrescentou.
Fundado em 1472, em Siena, o MPS chegou a ficar à beira da falência em 2017 devido à elevada presença de créditos deteriorados ? empréstimos que dificilmente serão pagos ? em sua carteira, mas foi socorrido pelo Estado italiano e, após sanar suas finanças, se tornou cobiçado no mercado.
Em 2025, o MPS chacoalhou o sistema financeiro italiano ao comprar o Mediobanca, o mais prestigiado banco de investimentos do país, movimento que atraiu o interesse de concorrentes maiores. Em junho, o BPM apresentou à companhia de Siena uma proposta de fusão em igualdade de condições para romper o duopólio formado por Intesa e UniCredit (segundo maior banco da Itália).
Dois dias depois, o Intesa formalizou uma oferta pública de aquisição aos acionistas do MPS, o que fez o BPM desistir da ideia de fusão, deixando o banco mais antigo do mundo exposto a uma eventual compra.
Nesse contexto, o ambicioso plano divulgado nesta sexta-feira mira aumentar o tamanho do MPS e desestimular ofensivas de compradores. Pelo BPM, o Monte dei Paschi di Siena ofereceu 1,567 ação própria por cada papel do concorrente. Pela Banca Generali, 6,958 ações por uma.
O MPS também possui 13% da seguradora Generali, participação que diminuiria para 4,5%, o que poderia torná-lo menos interessante para o Intesa Sanpaolo. O plano, no entanto, ainda precisa da aprovação da assembleia de acionistas do banco de Siena. .
