A Blackstone registrou queda de 13% no lucro distribuível do terceiro trimestre, impactada pela volatilidade global, juros altos e retração de 41% nas fusões e aquisições, o que reduziu em 34% a receita com desinvestimentos. Apesar do cenário adverso e do recuo de quase 30% nas ações no ano, o resultado superou as projeções, amortecido pela captação líquida de US$ 63 bilhões, puxada por crédito e seguros, elevando o total de ativos sob gestão para a marca de US$ 1,37 trilhão.
A Blackstone, a maior gestora de ativos alternativos do mundo, divulgou nesta quinta-feira uma queda nos lucros do terceiro trimestre, já que o ambiente turbulento do mercado prejudicou sua capacidade de obter retorno sobre os investimentos.
Os mercados globais têm sido abalados pelo aumento dos rendimentos dos títulos, pelas expectativas de taxas de juros mais altas por mais tempo e pela elevada volatilidade do mercado decorrente da guerra no Irã.
Como resultado, muitos negócios em potencial estão sendo suspensos, levando a uma desaceleração nas transações e nas ofertas públicas iniciais (IPOs) no primeiro semestre do ano. A atividade global de fusões e aquisições (M&A) caiu 41% em relação ao trimestre anterior no terceiro trimestre, de acordo com dados da LSEG.
As realizações líquidas da Blackstone, que acompanham os recursos provenientes da saída de investimentos, caíram 34%, para cerca de US$332 milhões, prejudicadas por uma queda de quase 50% em seus negócios de private equity.
O lucro distribuível, ou lucro disponível para os acionistas, caiu 13%, para US$1,32 por ação. Analistas esperavam em média US$1,26, de acordo com dados compilados pela LSEG.
Os resultados da Blackstone, no entanto, foram amenizados por entradas líquidas de mais de US$63 bilhões, elevando os ativos sob gestão para US$1,37 trilhão e impulsionando os lucros relacionados a comissões em 6%.
Seus negócios de crédito e seguros representaram a maior parcela dos novos influxos, gerando quase US$36 bilhões, seguidos pelo private equity, com US$12,6 bilhões.
Os lucros relacionados a comissões provenientes da gestão de investimentos em seus fundos de private equity saltaram 26%, para US$619 milhões.
As gestoras de ativos alternativos estão enfrentando uma queda nos preços de suas ações este ano, à medida que os investidores se tornaram cautelosos diante das perspectivas de um crescimento futuro mais lento e de possíveis perturbações causadas pelos avanços da IA nas empresas de suas carteiras.
O crédito privado, em particular, tem sido alvo do nervosismo dos investidores, com grandes gestoras relatando um aumento nos pedidos de resgate nos últimos trimestres.
A Blackstone informou no mês passado que os pedidos em seu fundo BCRED permaneceram elevados no terceiro trimestre, mas afirmou que os fundamentos da carteira continuam sólidos.
Suas ações despencaram quase 30% este ano, em linha com o desempenho de outras gestoras de ativos, em comparação com um ganho de 13% no mercado como um todo e de cerca de 2% no índice S&P 500 Financials.
