Com a Selic em 13,75%, a renda fixa pós-fixada surge como opção mais rentável que a poupança, incluindo CDBs, Tesouro Selic, fundos DI e ETFs negociados na Bolsa. Destaca-se o ETF LTBX11, focado no CDI com carteira de títulos públicos. O ativo oferece vantagens tributárias, como alíquota fixa de 15% de IR sem come-cotas ou IOF, e taxa de 0,14% ao ano. Contudo, oscilações na B3 e liquidação em D+1 exigem atenção, demandando alinhamento aos prazos e metas do investidor antes da aplicação.
Com a taxa Selic em 13,75% ao ano, deixar o dinheiro parado na conta corrente ou concentrar as economias na poupança pode não ser a melhor estratégia para quem deseja construir patrimônio. O atual patamar dos juros abre espaço para alternativas de renda fixa que permitem aproveitar a remuneração elevada da economia brasileira, inclusive por meio de investimentos negociados na Bolsa.
Nesse cenário, uma das possibilidades para quem busca rentabilizar o dinheiro é investir em aplicações pós-fixadas, cuja remuneração acompanha indicadores de renda fixa, como a taxa Selic e o CDI. E atualmente, uma das opções mais simples para acessar essas aplicações são os ETFs de renda fixa.
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Onde investir o dinheiro com a Selic em 13,75%?
A poupança é uma velha conhecida dos brasileiros, mas quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a caderneta rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), o que pode resultar em um retorno inferior ao de outras aplicações de renda fixa.
Entre as opções para quem deseja aproveitar os juros elevados estão:
- CDB com liquidez diária: título emitido por bancos que pode oferecer remuneração de um percentual do CDI. Algumas opções permitem resgatar o dinheiro a qualquer momento, além de contar com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), dentro dos limites estabelecidos.
- Tesouro Selic: título público cuja rentabilidade acompanha a taxa básica de juros. É uma alternativa bastante utilizada para objetivos de curto prazo, embora tenha tributação pela tabela regressiva do Imposto de Renda e regras próprias de liquidação.
- Fundos DI: fundos de investimento que aplicam principalmente em ativos de renda fixa de baixo risco e buscam acompanhar o CDI. É importante observar a taxa de administração e as condições de resgate.
- ETFs de renda fixa: fundos negociados na Bolsa que permitem investir em uma carteira de títulos por meio da compra de cotas. Podem oferecer vantagens tributárias e operacionais, dependendo da estratégia adotada.
A escolha depende do objetivo do investidor, do prazo em que pretende deixar o dinheiro aplicado e da necessidade de liquidez.
Como funcionam os ETFs de renda fixa?
Dentre os ETFs, se destaca o LTBX11, da XP Asset, que busca acompanhar o desempenho do CDI. Para isso, mantém uma carteira composta majoritariamente por Letras Financeiras do Tesouro (LFTs), títulos públicos atrelados à Selic, além de uma parcela menor em títulos indexados à inflação (NTN-Bs).
A composição é de aproximadamente 92% em LFTs e 8% em NTN-Bs. Enquanto os primeiros acompanham os juros de curto prazo, a parcela de títulos indexados à inflação contribui para alongar o prazo médio da carteira.
Essa estrutura também permite ao ETF buscar o enquadramento na menor alíquota de Imposto de Renda dos ETFs de renda fixa: 15% sobre os ganhos, independentemente do período em que o investidor permanecer com as cotas.
Entre as características do produto estão:
- Taxa de administração: 0,14% ao ano.
- Tributação: 15% de Imposto de Renda sobre os ganhos de capital.
- Liquidação: cotização em D+0 e liquidação financeira em D+1.
- IOF: não há cobrança.
- Come-cotas: não há antecipação semestral de Imposto de Renda.
O investimento é realizado por meio de uma corretora, com a compra e a venda de cotas durante o pregão da B3. Assim, o investidor consegue acessar uma carteira diversificada de títulos públicos sem precisar adquirir cada papel individualmente.
Vale a pena investir no LTBX11?
O LTBX11 pode ser uma alternativa para quem deseja aproveitar os juros elevados e manter parte do patrimônio em uma estratégia de renda fixa pós-fixada.
Sua tributação de 15% e a ausência de come-cotas são características que podem favorecer o retorno líquido em comparação com determinadas aplicações tradicionais, especialmente em prazos menores.
Entretanto, é importante considerar que o ETF é negociado na Bolsa e, por isso, está sujeito a oscilações no preço das cotas. A presença de NTN-Bs na carteira também pode provocar pequenas variações de valor conforme as condições do mercado de juros.
Outro ponto é a liquidez: embora as cotas possam ser negociadas durante o pregão, a liquidação financeira ocorre em D+1. Por isso, o produto não deve ser confundido com uma aplicação de resgate imediato para a reserva de emergência.
Antes de investir, o ideal é avaliar se as características do fundo estão alinhadas ao objetivo e ao prazo de utilização dos recursos. Afinal, aproveitar uma Selic elevada também significa escolher aplicações que conciliem rentabilidade, segurança e disponibilidade do dinheiro.
