As ações da Braskem (BRKM5) estão operando em alta nesta segunda-feira (20), após a companhia anunciar que a Novonor e a NSP Investimentos assinaram um contrato para a venda do controle da empresa. Por volta das 13h, os papéis sobem 2,37%, a R$ 9,06. Na máxima do dia os ativos chegaram a subir mais de 5%.
Pelos termos do acordo, a participação na Braskem será transferida para um fundo de investimento em participações (FIP), estruturado pela Vórtx Capital e assessorado pela IG4 Capital. O veículo passará a deter 50,1% das ações com direito a voto da companhia, o que garante o controle, além de cerca de 34,3% do capital total.
A operação marca a saída da Novonor do controle da Braskem, encerrando um ciclo de décadas de controle do grupo sobre a petroquímica. A venda ocorre no contexto da recuperação judicial da holding, que busca reduzir o endividamento e reorganizar a estrutura financeira.
Em paralelo, a Braskem também enfrenta um cenário financeiro conturbado. A companhia registrou uma dívida líquida ajustada de US$ 7,5 bilhões no último trimestre do ano passado, com alavancagem de cerca de 15 vezes o EBITDA.
Veja detalhes da venda do controle da Braskem (BRKM5)
A estrutura da transação foge do modelo tradicional de venda em dinheiro. O pagamento será realizado principalmente por meio de debêntures emitidas pela NSP, braço que concentra a participação da Novonor na Braskem. Na prática, a operação permite à antiga controladora trocar sua fatia na petroquímica por alívio financeiro junto a credores.
Com a conclusão do negócio, a Novonor deve permanecer com uma participação residual próxima de 4%, sem influência relevante na governança da companhia.
Em fato relevante divulgado ao mercado nesta manhã, a companhia destacou que a operação de venda do controle da Braskem (BRKM5) ainda está sujeita ao cumprimento de condições precedentes, incluindo aprovações regulatórias.
