S&P 500 fecha em baixa, com aumento dos rendimentos dos Treasuries e operadores preocupados com inflação

As ações nos Estados Unidos fecharam em ‌baixa nesta quinta-feira, depois que os dados sobre os preços ao produtor de agosto e a alta nos preços do petróleo alimentaram temores de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros na próxima semana, enquanto o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro tornou as ações menos atraentes.

Grandes fabricantes de chips perderam terreno, com a Nvidia caindo 2,3% e a Micron Technology tombando 4,7%, ambas pesando sobre o S&P ⁠500. A Apple subiu 3,6% um dia após o lançamento de um iPhone de US$1.999.

Com as rotas de ‌abastecimento tanto pelo Estreito de Ormuz quanto pelo Mar Vermelho afetadas pela guerra dos EUA e de Israel contra o Irã, o petróleo Brent subiu 6%, para US$107 o barril, agravando as preocupações com a inflação ‌e alimentando as expectativas de que o Fed aumentará as ‌taxas de juros em sua reunião de política monetária na quarta-feira.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro ⁠de 10 anos subiram para o nível mais alto em quase três anos, enquanto os rendimentos dos títulos de 30 anos atingiram o maior nível em mais de 19 anos e os de 2 anos alcançaram o maior nível em mais de dois anos.

"Os rendimentos estão subindo na parte curta da curva porque o Fed provavelmente aumentará as taxas nos próximos meses. Os rendimentos estão subindo na parte longa da curva devido ‌a questões relacionadas à dívida e ao déficit, além da inflação persistente", disse Ross Mayfield, analista de estratégia ‌de investimentos da Baird em Louisville, ⁠Kentucky.

"Rendimentos mais altos são um ⁠fator negativo para o mercado de ações. Eles reduzem as valorizações e tornam mais caro administrar uma empresa, além de ⁠encarecer o custo de vida para os consumidores."

Dados divulgados nesta ‌quinta-feira mostraram que o índice de ‌preços ao produtor (PPI) dos EUA subiu em agosto, em linha com as expectativas, em comparação mensal, em meio a uma recuperação no custo dos produtos energéticos. Os investidores estarão atentos aos dados de preços ao consumidor de agosto, a serem divulgados nesta sexta-feira.

O S&P 500 recuou 0,58%, encerrando o ⁠pregão em 7.591,75 pontos.

O Nasdaq perdeu 0,65%, para 26.081,73 pontos, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 0,60%, para 52.064,10 pontos.

O S&P 500 perdeu 2% nas últimas quatro sessões, sua maior queda em quatro dias desde junho.

Nove dos 11 índices setoriais do S&P 500 registraram baixa, liderados pelo setor de materiais, com queda de 1,45%, seguido por uma perda de 0,91% no ‌setor de tecnologia da informação.

Os operadores agora estimam uma probabilidade de 70% de que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em pelo menos 25 pontos-base na próxima semana, ante cerca de 64% antes ⁠do relatório desta quinta-feira, segundo a ferramenta CME FedWatch.

Após recentes quedas, o S&P 500 está quase 3% abaixo de seu fechamento recorde em 13 de agosto, mas continua com alta de 11% em 2026.

A recente baixa do S&P 500, aliada a uma forte perspectiva de lucros, faz com que o índice de referência seja negociado a 19 vezes os lucros esperados — seu nível mais baixo desde abril de 2025, quando os anúncios de tarifas do presidente dos EUA, Donald Trump, no "Dia da Libertação", jogaram os mercados globais em uma espiral descendente.

Nas negociações desta quinta-feira, a Macy's tombou 4,7%. A operadora de lojas de departamento, que vem enfrentando dificuldades, elevou suas previsões anuais, mas não o suficiente para impressionar os investidores.

A American Eagle Outfitters desabou 14%, atingindo seu nível mais baixo desde outubro, à medida que a fabricante de roupas reiterou sua previsão anual de vendas comparáveis em meio a gastos discricionários instáveis.