Sanofi compra restante da Merial, da Merck, por US$ 4 bi
A produtora francesa de medicamentos Sanofi-Aventis ampliou sua atuação em saúde animal com a compra da outra metade da Merial que pertencia à parceira norte-americana Merck por US$ 4 bilhões em dinheiro. A operação abre caminho para um acordo ainda maior.
As empresas decidiram explorar uma joint-venture de medicamentos para animais domésticos e gado que pode ser líder em um mercado global de mais de US$ 19 bilhões. As empresas vincularão a Merial com atividades similares em uma companhia combinada que será formada pela fusão de US$ 41 bilhões da Merck com a Schering-Plough.
Alguns analistas afirmaram que a Sanofi pagou um preço alto para ter o controle da Merial, focada principalmente em saúde animal. A principal rival da companhia na área é a Fort Dodge, parte da americana Wyeth, que está sendo adquirida pela Pfizer.
A aquisição pela Merck da Schering Plough, dona da Interver, criaria uma posição dominante em saúde animal, o que exigiu que a empresa se desfizesse de parte dessas operações. A Merck quer completar a aquisição da Schering-Plough no último trimestre deste ano.
As vendas da Merial no ano passado somaram US$ 2,7 bilhões e o lucro operacional foi de US$ 785 milhões.
Se a Sanofi e a nova Merck concordarem em definitivo em juntar a Merial com a Intervet, o valor da Merial iria para US$ 8 bilhões e o da Intervet iria para US$ 9,25 bilhões. Qualquer joint-venture, porém, precisaria do aval de autoridades antitruste.
O presidente-executivo da Sanofi, Chris Viehbacher, afirmou em teleconferência que vê pouca duplicidade em uma aliança, uma vez que a Merial se concentra em animais de estimação e a Intervet em gado. Entre as principais marcas da Merial estão Frontline e Heartgard.
O mercado de saúde animal de US$ 19,2 bilhões, dois terços dos quais gerados nos Estados Unidos e Europa, deve crescer cerca de 4% ao ano até 2013.
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