Pershing Square propõe fusão de US$64bi da Universal Music com empresa de aquisições
A Pershing Square, de Bill Ackman, propôs nesta terça-feira a fusão de seu veículo de aquisição com o Universal Music Group, com um plano de listagem de ações nos Estados Unidos, em um acordo que visa recuperar o valor da maior gravadora do mundo.
A oferta em dinheiro e ações da Pershing Square avalia a Universal Music em cerca de 30,40 euros por ação, representando um prêmio de 78% sobre o preço de fechamento anterior de 17,10 euros e avaliando o negócio em 55,75 bilhões de euros (US$64,31 bilhões), de acordo com cálculo da Reuters.
A Universal Music Group - empresa por trás de artistas como Taylor Swift, Billie Eilish e Drake - não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
As ações da empresa de entretenimento listada em Amsterdã saltaram cerca de 13% no início do pregão desta terça-feira, enquanto as do principal acionista, o Bollore Group, subiam 6%.
A investida da Pershing ocorre depois que a UMG, no mês passado, adiou um plano de listagem de ações nos Estados Unidos, voltando atrás em um acordo com a Pershing, que havia exercido seu direito de solicitar uma oferta nos Estados Unidos e argumentou que uma listagem em Nova York aumentaria o preço e a liquidez das ações da UMG.
Em uma carta aos diretores da UMG, Ackman disse que a administração da empresa fez um trabalho "excelente" na condução de um negócio sólido e na execução estratégica, mas o preço de suas ações tem definhado desde sua listagem em 2021.
Ele culpou a incerteza sobre a participação de 18% detida pelo Grupo Bollore, o atraso na listagem planejada nos Estados Unidos e a subutilização de seu balanço patrimonial, entre outras coisas.
De acordo com a proposta não vinculante desta terça-feira, a SPARC Holdings, da Pershing, se fundiria com a UMG e a nova entidade, a ser chamada de Nevada Corporation, seria listada na Bolsa de Valores de Nova York.
O agente de talentos e ex-presidente da Walt Disney Company, Michael Ovitz, se juntaria ao conselho da UMG como presidente do colegiado, disse a Pershing Square.
A Pershing Square disse que, de acordo com a transação, os acionistas da UMG receberiam um total de 9,4 bilhões de euros em dinheiro e 0,77 ação da Nevada para cada ação da UMG.
A parte em dinheiro da nova proposta de acordo seria financiada pela Pershing com recursos dos detentores de direitos da SPARC, dívida e receitas líquidas da participação da empresa no Spotify, disse a empresa.
O Grupo Bollore não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
Um porta-voz da Vivendi, segundo maior acionista da UMG, não comentou a proposta.
A Tencent Holdings, terceiro maior acionista da UMG, não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
Espera-se que a transação seja concluída até o final do ano, informou a Pershing Square. Ela tem uma participação de 4,7%, de acordo com dados da LSEG, o que a torna a quarta maior acionista da UMG.
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