A SpaceX apresentou detalhes da sua aguardada oferta inicial de ações (IPO) em uma reunião com seus assessores financeiros na noite de segunda-feira, informando que planeja destinar uma grande parte das ações a investidores de varejo e que receberá 1.500 deles em um evento em junho, após o lançamento do roadshow do IPO, de acordo com duas pessoas familiarizadas com o assunto.
"O varejo será uma parte crucial disso, e uma parte maior do que em qualquer IPO da história", disse o diretor financeiro Bret Johnsen durante a reunião virtual, segundo as duas pessoas.
Johnsen afirmou que a grande participação do varejo é intencional, pois "essas são pessoas que têm nos apoiado incrivelmente, assim como a Elon (Musk), por muito tempo, e queremos garantir que reconheçamos isso".
A Reuters noticiou no mês passado que a SpaceX está reescrevendo as regras do IPO com uma grande parcela destinada ao varejo na oferta.
A reunião reuniu todo o sindicato de bancos envolvido na operação pela primeira vez como parte do processo para o que se espera ser o maior IPO da história, já que a fabricante de foguetes busca levantar US$75 bilhões, avaliando a SpaceX em até US$1,75 trilhão, conforme reportado anteriormente pela Reuters.
A empresa liderada por Elon Musk planeja lançar seu roadshow na semana de 8 de junho, quando executivos e as equipes dos bancos de investimento apresentarão o IPO aos investidores, disseram as fontes. Cerca de 125 analistas financeiros dos 21 bancos envolvidos na operação devem se reunir com a empresa no dia anterior, acrescentaram.
No dia 11 de junho, a SpaceX planeja reunir 1.500 investidores individuais no que as fontes descreveram como um grande evento para investidores. Além dos EUA, investidores individuais do Reino Unido, União Europeia, Austrália, Canadá, Japão e Coreia do Sul terão a oportunidade de participar da oferta, acrescentaram as fontes.
Um dos principais bancos de investimento que coordenam a oferta pública inicial (IPO) da SpaceX disse ao grupo de 21 bancos que a demanda e a alocação de ações no varejo serão algo que eles "nunca viram antes", conforme o relato das duas fontes.
A estrutura do acordo e o montante exato da alocação para o varejo deverão ser finalizados mais perto do lançamento do IPO, acrescentaram.
A Reuters noticiou anteriormente que o fundador Elon Musk queria reservar até 30% das ações da empresa para pequenos investidores, em comparação com os 5% a 10% reservados pela maioria das empresas.
A SpaceX planeja divulgar seu prospecto de IPO no final de maio, disseram as fontes.
A companhia não respondeu imediatamente ao pedido de comentário.
Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan e Goldman Sachs lideram a operação como coordenadores ativos, com outros 16 bancos, incluindo o brasileiro BTG Pactual, em papéis menores, abrangendo os canais institucional, de varejo e internacional, conforme noticiado anteriormente pela Reuters.
A meta de US$1,75 trilhão representa um aumento significativo em relação à avaliação combinada de US$1,25 trilhão estabelecida quando a SpaceX se fundiu com a startup de inteligência artificial de Musk, a xAI, em fevereiro.
Normalmente, as ofertas de aquisição da SpaceX, realizadas aproximadamente duas vezes por ano — nas quais funcionários e investidores podem vender suas ações existentes, permitindo-lhes obter lucro com uma empresa que tem continuado privada por quase 25 anos — têm servido como principal indicador de valorização. A mais recente, em dezembro de 2025, avaliou a empresa em US$800 bilhões, antes da fusão com a xAI.
