Citi eleva recomendação para Lojas Renner para compra; vê relação risco/retorno mais atrativa
Analistas do Citi elevaram a recomendação das ações da Lojas Renner para compra, bem como o preço-alvo dos papéis para R$17 ante R$16,50, de acordo com relatório sobre a varejista de moda enviado a clientes nesta quarta-feira.
"Após revisar nosso modelo com pequenos ajustes para o quarto trimestre de 2025 e 2026, vemos uma relação risco/retorno mais atrativa para a ação", afirmaram João Pedro Soares e Felipe Husein, afirmando que esperam que a administração priorize economias operacionais para expandir a margem Ebitda, em vez de depender apenas da alavancagem operacional.
Assumindo uma taxa de crescimento anual (CAGR) de vendas em três anos de aproximadamente 8% -- abaixo do guidance da empresa de 9%-13% -- e uma redução de 2,5 pontos percentuais nas despesas operacionais em relação à receita operacional líquida -- piso do guidance de 2,5-3,5 p.p. --, eles calculam uma taxa de crescimento anual do lucro de 10% em três anos.
"Além disso, o balanço da Lojas Renner sustenta bons retornos aos acionistas por meio de dividendos/juros sobre capital próprio e recompras em andamento", acrescentaram.
Na terça-feira, as ações da Lojas Renner fecharam a R$13,24.
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