'Aproveite os juros reais altos para engordar a futura aposentadoria', diz Ivan Sant'Anna
Trader pioneiro e autor de 'Os Mercadores da Noite' explica como o controle de gastos e a escolha de boas pagadoras de dividendos garantem aposentadoria segura
Com uma trajetória consolidada no desenvolvimento do mercado de capitais brasileiro e internacional, Ivan Sant'Anna reúne a experiência prática de quem acompanhou as principais transformações financeiras das últimas décadas. Diplomado em Mercado de Capitais pela Universidade de Nova York em 1966, iniciou a carreira como operador em Nova York e Chicago, tendo posteriormente fundado e dirigido o Banco Fator.
Em 1995, migrou da atividade financeira para a literatura, consolidando-se como escritor e roteirista. Os direitos de sua obra mais conhecida, o best-seller Os Mercadores da Noite, foram adquiridos por uma produtora de Hollywood para adaptação cinematográfica.
Aos 86 anos, o autor e investidor integra o corpo docente da nova Formação em Investimentos para Viver de Renda, iniciativa da recém-lançada Academia de Investidores do Estadão. Sant'Anna também escreve a newsletter semanal A Carta do Mercador, na qual conecta e interpreta acontecimentos econômicos e políticos.
Sant'Anna conta suas estratégias de alocação de ativos, controle de risco e reinvestimento de proventos essenciais para a preservação patrimonial e a construção de renda recorrente de longo prazo. Leia abaixo os principais trechos da entrevista:
Uma de suas cartas escritas para o 'Estadão', intitulada 'A vida aos 86', fala da importância de se preparar para o futuro contando com dividendos. O que fez para que garantir essa renda recorrente ao longo de toda a vida?
Aqui entra a precaução que sempre tive: a de gastar menos do que ganhei, mesmo nas ocasiões em que ganhei muito pouco. Essa poupança (nada a ver com cadernetas, bem entendido) é composta de títulos do Tesouro e ações que pagam bons dividendos. Acompanhei atentamente o mercado e detectei quais eram as empresas boas pagadoras de dividendos, as chamadas "vacas leiteiras". Comprei essas ações, reaplicando os dividendos de modo a ter mais ações. Até que chegou o momento em que esses dividendos, agora sem necessidade de reaplicações, me permitissem viver deles. Também soube contar com os títulos do Tesouro do Brasil, que pagam as maiores taxas de juros reais do planeta.
Que recomendações daria para o investidor brasileiro que está na faixa dos 50 ou 60 anos, mais próximo de se aposentar?
Primeiro, aproveite a ocasião atual, na qual os juros reais estão altíssimos, para engordar sua futura aposentadoria. Também é importante prestar atenção aos comunicados do Banco Central, feitos após as reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom). No momento em que eles anunciarem o início de um ciclo de baixa nas taxas de juros, troque pelo menos metade de seus papéis de renda fixa por ações. Em Wall Street, existe um ditado que diz "Cut your losses, let your profits run" ("Livre-se das ações que estão dando prejuízo e mantenha as que estão dando lucro", em tradução livre).
No caso dos mais jovens, entre 30 e 40 anos, há algum conselho específico de investimentos, para que não passem aperto na aposentadoria?
Se você é jovem, procure comprar ações que têm potencial de lucro a longo prazo. Imagine quem adquiriu papéis da Microsoft, da Apple e da Nvidia logo após eles terem sido lançados...
Como um investidor iniciante pode evitar erros na construção de patrimônio e renda? ??Com quem aprendeu as maiores lições que teve no mercado financeiro?
Cursos, quando bem escolhidos, nos ensinam a não cometer erros, muitas vezes bobagens primárias na hora de investir. Aprendizado nunca é demais. Entre as muitas pessoas que me ensinaram lições de mercado, cito duas, já falecidas: o analista inglês Edwin (Ted) Arnold e o operador paulista Maneco Sampaio. São pessoas cujos ensinamentos estou sempre citando em meus cursos e palestras. Entre as muitas coisas que aprendi com Arnold está o conceito de que "um mercado que reage bem a notícias ruins é um mercado forte". Ele também falava: "Ivan, se você for fazer uma previsão de alta ou de baixa de determinado mercado, não fixe um valor. Mas, se não tiver outra opção, não marque um prazo. Essas coisas são pura adivinhação".
Aprenda como viver de renda
A recém-lançada Academia de Investidores do Estadão apresenta a Formação em Investimentos para Viver de Renda, um programa com 40 horas de duração voltado para quem deseja estruturar patrimônio e alcançar geração de renda recorrente no futuro. Unindo teoria e prática, as aulas abordam desde os conceitos de macroeconomia e mercado financeiro até tópicos avançados de alocação de ativos, estratégias de distribuição e preservação patrimonial para o investidor pessoa física.
O corpo docente reúne grandes referências do setor privado e da academia. Além de Ivan Sant'Anna, atuam como mentores o analista CNPI Felipe Paletta e a advogada Maria Carolina Gontijo, a Duquesa de Tax, colunista do Estadão e especialista em tributação. A base acadêmica conta com professores como Rogério Mori, da Fundação Getulio Vargas (FGV), doutor em Economia e ex-secretário adjunto do Ministério da Fazenda, e especialistas da B3.
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