NDIV11 acumula R$ 25,18 por cota distribuídos em 33 eventos desde 2023

O NDIV11, ETF da Nu Asset Management voltado a empresas com histórico consistente de pagamento de dividendos, acumula R$ 25,18 distribuídos por cota desde o início de sua operação, em setembro de 2023. Ao todo, foram 33 eventos de distribuição aos investidores.

Em julho de 2026, o fundo distribuiu R$ 0,39 por cota, o equivalente a um dividend yield de 0,32% no mês. A cota teve retorno de 2,84% no período, desempenho ligeiramente superior aos 2,81% registrados pelo Ibovespa Smart Dividendos (IBSD), índice que o ETF busca replicar.

Considerando os proventos distribuídos, o retorno total do NDIV11 desde o lançamento chega a 56,9%. No mesmo intervalo, o IBSD acumulou 56,5%, enquanto o Ibovespa apresentou alta de 52,7%.

Distribuição mensal é um dos pilares do NDIV11

A estratégia do NDIV11 é baseada na seleção de empresas do Ibovespa com histórico consistente de pagamento de dividendos nos últimos seis anos. Os ativos são ponderados de acordo com o dividend yield, e os proventos recebidos das companhias investidas são apurados e distribuídos aos cotistas mensalmente.

O fundo realiza as distribuições no décimo dia útil de cada mês. Nos últimos 12 meses encerrados em julho, o NDIV11 acumulou 8,04% de dividend yield, enquanto a rentabilidade no mesmo período foi de 29,39%.

A série de pagamentos mostra a recorrência da estratégia. Entre agosto de 2025 e julho de 2026, o fundo distribuiu valores que variaram de R$ 0,13 a R$ 2,76 por cota. O maior pagamento do período ocorreu em janeiro deste ano, quando o NDIV11 distribuiu R$ 2,76 por cota.

NDIV11 acumula alta de 2,6% em 2026 até julho

Nos sete primeiros meses de 2026, a cota do NDIV11 acumula valorização de 2,6%. Considerando também os dividendos distribuídos, o retorno total no período chega a 7,8%.

Em julho, especificamente, o fundo avançou 2,84%, enquanto o IBSD subiu 2,81%. O desempenho do mês foi impulsionado principalmente por empresas dos setores de materiais básicos, financeiro e petróleo.

O setor de materiais básicos foi o principal contribuidor para o resultado, adicionando 2,65 pontos percentuais ao retorno da cota patrimonial. Financeiro contribuiu com 1,19 ponto percentual, enquanto petróleo e utilidades públicas tiveram impactos positivos de 0,65 e 0,52 ponto, respectivamente.

Na outra ponta, consumo cíclico foi o principal detrator, com impacto negativo de 1,49 ponto percentual.

CSN Mineração lidera contribuição individual em julho

Entre os ativos da carteira, a CSN Mineração (CMIN3) apresentou a maior contribuição individual para o resultado do NDIV11 em julho, com 1,85 ponto percentual. Metalúrgica Gerdau (GOAU4) veio na sequência, com 0,93 ponto, enquanto a Petrobras (PETR4) adicionou 0,65 ponto.

Também contribuíram positivamente Copasa (CSMG3), BB Seguridade (BBSE3), Banco do Brasil (BBAS3), Cemig (CMIG4), Bradesco (BBDC4), Itaúsa (ITSA4) e CPFL Energia (CPFE3).

Entre as maiores contribuições negativas, a Direcional (DIRR3) teve impacto de -0,85 ponto percentual, seguida por Cury (CURY3), com -0,64 ponto, e Marcopolo (POMO4), com -0,51 ponto.

Retorno desde o lançamento supera o Ibovespa

Desde o início do fundo, em 29 de setembro de 2023, o NDIV11 acumula 56,9% de retorno total, resultado que inclui a valorização da cota e os dividendos distribuídos aos investidores.

No mesmo período, o IBSD registrou retorno de 56,5%, enquanto o Ibovespa acumulou 52,7%. A diferença, portanto, representa uma vantagem de 0,4 ponto percentual do NDIV11 sobre seu índice de referência e de 4,2 pontos percentuais sobre o principal índice da Bolsa brasileira. O patrimônio líquido do ETF era de aproximadamente R$ 145 milhões ao fim de julho.