GameStop lança oferta de US$56 bi pela eBay e está pronta para aquisição hostil
A GameStop propôs no domingo a compra do eBay Inc por cerca de US$56 bilhões em um acordo em dinheiro e ações, com o presidente-executivo Ryan Cohen dizendo que estava preparado para levar a oferta diretamente aos acionistas caso o conselho do eBay não fosse receptivo.
A GameStop - que já foi uma empresa pouco conhecida no mercado de ações e que alcançou a fama durante um frenesi de ações meme há cinco anos - está oferecendo o pagamento de US$125 por ação em uma combinação de 50-50 de dinheiro e ações, disse Cohen em uma carta ao conselho do eBay. Com base no fechamento do eBay na sexta-feira, a oferta representa um prêmio de cerca de 20%.
O eBay tem uma capitalização de mercado quase quatro vezes maior do que a GameStop, o que torna a oferta de compra uma tentativa ambiciosa.
O varejista de videogames dos EUA já construiu uma participação de 5% no eBay por meio de ações e derivativos, disse Cohen na carta, que foi vista pela Reuters.
Sua oferta não solicitada para comprar a plataforma de compras online dos EUA foi informada pela primeira vez pelo Wall Street Journal, citando uma entrevista com o presidente-executivo Cohen, também o maior investidor da GameStop.
Cohen, que está se esforçando para aumentar em mais de dez vezes o valor de mercado da varejista de videogames, disse ao Journal que colocar o eBay e a GameStop sob o mesmo teto criaria grandes oportunidades para melhorar os lucros e cortar custos.
"Poderia ser um concorrente legítimo da Amazon", disse Cohen sobre o eBay ao Journal.
Cohen disse na carta que a GameStop cortaria US$2 bilhões dos custos anuais do eBay dentro de 12 meses após o fechamento, resultando em um aumento nos lucros por ação da empresa.
As 1.600 unidades da GameStop nos Estados Unidos dariam ao eBay uma rede nacional de autenticação, recebimento, atendimento e comércio físico, acrescentou.
Ele disse ao Wall Street Journal que estava preparado para entrar em uma disputa por procuração se a diretoria do eBay não fosse receptiva à proposta.
O eBay não respondeu imediatamente aos pedidos da Reuters para comentar a oferta da GameStop.
Um possível acordo entre a GameStop e o eBay mudaria o manual usual de fusões e aquisições, pois é raro uma empresa visar uma empresa quase quatro vezes maior que ela. Esses negócios normalmente dependem de dívidas substanciais, emissão de ações, ou ambos - confiando nos lucros futuros da empresa combinada para justificar o custo.
Cohen disse que já conseguiu compromissos financeiros, incluindo uma carta de compromisso de cerca de US$20 bilhões em dívidas da TD Securities, uma subsidiária do TD Bank .
A GameStop tinha cerca de US$9,4 bilhões em caixa e investimentos líquidos em 31 de janeiro, disse Cohen em sua carta, e acrescentou que o componente de caixa do negócio seria financiado por esse valor e por financiamento de capital e dívida de terceiros.
Ele também pode buscar o apoio de investidores externos, incluindo fundos soberanos do Oriente Médio para o negócio, de acordo com o relatório do WSJ.
Cohen disse que, após o fechamento, ele atuaria como presidente-executivo da empresa combinada.
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