The Hartford assina contrato para adquirir a Navigators, uma empresa subscritora global especializada
The Hartford assinou um acordo definitivo para adquirir todas as ações ordinárias em circulação do The Navigators Group, Inc. (NASDAQ: NAVG), uma empresa subscritora global especializada, pelo valor de US$ 70 por ação, ou US$ 2,1 bilhões em dinheiro. A transação foi aprovada pelos conselhos de administração de ambas as empresas e está sujeitaà aprovação pelos acionistas da Navigators e outras condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias. Espera-se que seja fechada no primeiro semestre de 2019.
"Temos o prazer de anunciar a aquisição do Grupo Navigators, que estamos confiantes de que alcançará os principais objetivos estratégicos e financeiros para a The Hartford", disse Christopher Swift, presidente do conselho e diretor executivo da The Hartford. "Isso expande nossas ofertas de produtos e o alcance geográfico, além de adicionar talento do quadro permanente e comprovado de subscrição e do setor, ao mesmo tempo em que fortalece nossa proposta de valor para agentes e clientes. Estamos otimistas em relação às nossas oportunidades combinadas de crescimento e esperamos que a aquisição gere retornos atraentes."
A Navigators, que fundada em 1974, é reconhecida como líder de mercado nas indústrias marítimas, de construção e de energia globais, assim como nas linhas de créditos para excesso de sinistros e excedentes. Além de uma presença estabelecida na Lloyd's, a empresa também tem crescentes operações de subscrição na Europa, Ásia e América Latina. Atualmente, a empresa opera três segmentos de negócios: seguros dos EUA (58% dos prêmios brutos emitidos em 2017), seguros internacionais (29%) e resseguros globais (13%). 1
O presidente da The Hartford, Doug Elliot, acrescentou: "Esta transação combina duas empresas com culturas de subscrição disciplinadas e um compromisso compartilhado com a inovação, o desempenho financeiro e a atração e retenção dos principais talentos. Juntas, vamos promover uma oferta mais completa de produtos e serviços, por meio de uma rede de distribuição de primeira classe, habilitada por nossa subscrição combinada, capacidades de reivindicação e engenharia de riscos e aprimorada pela forte marca forte da The Hartford".
A Navigators tem sua sede em Stamford, Connecticut, com 22 locais nos EUA e oito locais internacionalmente. A empresa tem aproximadamente 820 funcionários no mundo inteiro, que se juntarãoàThe Hartford no fechamento. Aproximadamente 600 de seus funcionários estão localizados nos EUA e 150 no Reino Unido.
"Estamos ansiosos para trazer os recursos das linhas de especialidade da Navigators para a The Hartford", disse Stanley A. Galanski, presidente e diretor executivo da Navigators. "Ao ingressar na The Hartford e potencializar a força de sua folha de balanço e qualidade de seus principais produtos de seguros comerciais, vamos criar oportunidades interessantes para oferecer valor aprimorado a nossos corretores e segurados."
A The Hartford tem recursos existentes suficientes para financiar o preço total de compra de aproximadamente US$ 2,1 bilhões, mas pretende considerar fontes alternativas de capital antes do fechamento. A The Hartford não pretende emitir ações ordinárias em conexão com a aquisição.
A The Hartford espera que a aquisição gere um retorno atraente ao longo do tempo. O impacto da aquisição nos resultados financeiros consolidados de 2019 e 2020 da The Hartford dependerá de diversos fatores, incluindo a data do fechamento, finalização dos impactos contábeis de compra, tais como determinação do ágio e outros ativos intangíveis, custos de integração e encargos relacionadosàaquisição, incluindo custos de transação e alterações nas reservas de perdas da Navigators ou outros itens do balanço patrimonial.
A aquisição deve resultar em uma redução imaterial no lucro líquido de 2019, antes da consideração do impacto dos encargos relacionadosà aquisição, que ainda não foram finalizados. Ao se excluir os encargos relacionadosàaquisição, assim como os custos com integração*, a empresa espera que a aquisição seja imediatamente acrescida ao lucro líquido de 2019.
Para 2020, a The Hartford espera que a aquisição seja positiva para o lucro líquido em US$ 30 milhões a US $75 milhões e para o lucro principal em US$ 60 milhões a US$ 95 milhões. Isto inclui uma contribuição da Navigators de US$ 80 milhões a US$ 125 milhões para o lucro líquido e de US$ 110 milhões a US$ 145 milhões para lucros básicos, compensados por uma redução de aproximadamente US$ 50 milhões na receita líquida de investimento da The Hartford, após os impostos, devido ao caixa usado para financiar a aquisição. Todas estas estimativas são preliminares e serão atualizadas com base nas condições de mercado, planos de negócios, resultados financeiros e outros desenvolvimentos entre agora e fechamento.
A The Hartford realizará um webcast e uma conference call para analisar a aquisição às 8h30min, horário de Nova York (EDT), em 22 de agosto de 2018. A conference call pode ser acessada em 877-685-7362 (EUA) ou 478-219-0241 (outros países), senha 6087567. O webcast apenas para transmissão ao vivo está disponível na seção de Relações com Investidores do site da The Hartford em https://ir.thehartford.com. Uma gravação da teleconferência, juntamente com uma transcrição do evento, estará disponível durante pelo menos 90 dias.
O Citigroup Global Markets Inc. atuou como o principal consultor financeiro da The Hartford, com o Deutsche Bank Securities Inc. também oferecendo consultoria financeira. Mayer Brown prestou assessoria jurídicaàThe Hartford.
Informações adicionais relacionadasàtransação podem ser encontradas no site da The Hartford em https://www.thehartford.com, incluindo uma plataforma de apresentação, que resume os principais termos financeiros e benefícios da aquisição, e nos Relatórios Atuais no Formulário 8-K arquivado hoje com a Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários) pela The Hartford e Navigators.
Sobre a The Hartford
A The Hartford é líder em seguros residenciais e de acidentes, benefícios de grupo e fundos mútuos. Com mais de 200 anos de experiência, a The Hartford é amplamente reconhecida por sua excelência em serviços, práticas de sustentabilidade, confiança e integridade. Mais informações sobre a empresa e seu desempenho financeiro estão disponíveis em https://www.thehartford.com. Siga-nos no Twitter em www.twitter.com/TheHartford_PR.
O grupo americano The Hartford Financial Services Group, Inc., (NYSE:HIG) opera através de suas subsidiárias sob o nome da marca, The Hartford, e tem sua sede em Hartford, Connecticut. Para detalhes adicionais leia Advertência jurídica da The Hartford.
HIG-F, C
*Indica medida financeira não calculada de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (não-GAAP). Veja abaixo, sob o título "Discussão de Medidas Financeiras Não-GAAP", para informações adicionais, incluindo a medida GAAP norte-americana mais diretamente comparável.
Declarações prospectivas
Certas declarações contidas neste comunicado de imprensa devem ser consideradas declarações prospectivas, conforme definido na Lei de Reforma de Litígios de Seguros Privados de 1995. Estas incluem declarações sobre os futuros resultados das operações e projeções da The Hartford com relação ao impacto da aquisição da Navigators. Alertamos os investidores de que essas declarações prospectivas não são garantias de desempenho futuro e que os resultados reais podem diferir materialmente.
Fatores, que podem fazer com que os resultados reais da The Hartford sejam diferentes, possivelmente materialmente, daqueles contidos nas declarações prospectivas, incluem, mas não se limitam a (i) recebimento de aprovações regulatórias para a transação; (ii) o fechamento bem-sucedido da transação dentro do prazo estimado; (iii) o fracasso em realizar as sinergias esperadas da transação ou o atraso em sua realização; (iv) impactos contábeis da compra, incluindo a determinação do ágio e outros ativos intangíveis no fechamento; v) custos de integração; (vi) encargos relacionadosàaquisição, incluindo os custos da transação e mudanças nas reservas para perdas da Navigators ou outros itens do balanço patrimonial considerados necessários no fechamento; (viii) outros fatores que podem ser encontrados nos comunicados de imprensa da The Hartford e arquivamentos da SEC, incluindo aqueles discutidos no comunicadoàimprensa da The Hartford, publicado em 26 de julho de 2018, relatórios trimestrais da The Hartford no Formulário 10-Q, relatório anual da The Hartford de 2017 no Formulário 10-K e outros registros que fazemos com a Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários). Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar este comunicado, que tem efeito a partir da data de hoje.
Informações adicionais e onde encontrá-las
De tempos em tempos, a The Hartford pode usar seu site para divulgar informações relevantes sobre a empresa. Informações financeiras e outras informações importantes sobre a The Hartford são rotineiramente acessadas e publicadas em nosso site em https://ir.thehartford.com. Além disso, você pode receber automaticamente alertas por e-mail e outras informações sobre a The Hartford quando registrar seu endereço de e-mail, visitando a seção "Alertas por e-mail" em https://ir.thehartford.com.
Discussão de medidas financeiras não-GAAP
Este comunicado de imprensa inclui os ganhos básicos da medida financeira, que não são derivados dos princípios contábeis geralmente aceitos ("GAAP"). A empresa utiliza o lucro principal para auxiliar os investidores na análise do impacto projetado da aquisição no desempenho operacional da empresa para os períodos apresentados. A empresa acredita que o lucro principal oferece aos investidores uma medida valiosa do desempenho dos negócios atuais da empresa, porque revela tendências em nossos negócios de serviços financeiros e de seguros, que podem ser obscurecidos pela inclusão do efeito líquido de certos ganhos e perdas realizados, determinadas reestruturações e outros custos, custos de integração e transação relacionados a um negócio adquirido, liquidações de pensão, perda por extinção de dívidas, ganhos e perdas em transações de ganho de resseguro, benefício de imposto de renda de redução no imposto de renda diferido, impacto da reforma tributária em ativos fiscais diferidos líquidos e resultados de operações descontinuadas. Alguns ganhos e perdas de capital realizados são principalmente motivados por decisões de investimento e desenvolvimentos econômicos externos, cuja natureza e momento não estão relacionados aos aspectos de seguro e subscrição de nossos negócios. Consequentemente, os resultados principais excluem o efeito de todos os ganhos e perdas realizados (líquidos de impostos e os efeitos do DAC), que tendem a ser altamente variáveis de período para período com base nas condições do mercado de capitais. A empresa acredita, no entanto, que alguns ganhos e perdas de capital realizados estão integralmente relacionados às nossas operações de seguros, de modo que os lucros principais incluem ganhos e perdas líquidos realizados, como as liquidações periódicas líquidas de derivativos de crédito. Esses ganhos e perdas líquidos realizados estão diretamente relacionados a um item de compensação, incluído na demonstração do resultado, como receita líquida de investimentos.
O lucro líquido (prejuízo) são as medidas GAAP norte-americanas mais diretamente comparáveis aos lucros principais. O lucro principal não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido (prejuízo) e não reflete a lucratividade geral dos negócios da empresa. Portanto, a empresa acredita que é útil para os investidores avaliarem o lucro líquido (prejuízo) e o lucro principal ao analisar o desempenho da empresa. Uma reconciliação quantitativa do lucro (prejuízo) líquido para o lucro (prejuízo) principal não é calculável com base no futuro, porque não é possível oferecer uma previsão confiável de ganhos e perdas de capital realizados, que normalmente variam substancialmente de um período para outro.
Como o cálculo dos principais lucros da empresa pode diferir de medidas similares usadas por outras empresas, os investidores devem ter cuidado ao comparar os principais ganhos da empresa com as medidas financeiras não-GAAP usadas por outras empresas.
A empresa utiliza o lucro líquido, antes dos custos de integração e encargos relacionadosàaquisição, para ajudar os investidores a analisar o impacto projetado da aquisição no desempenho operacional da empresa para os períodos apresentados. A empresa acredita que é uma medida valiosa para ilustrar o impacto imediato da taxa de juros nos lucros que a aquisição deve ter, que podem ser obscurecidos por encargos relacionadosàaquisição, incluindo custos de transação e mudanças nas reservas de perdas da Navigators ou outros itens do balanço patrimonial, que a The Hartford pode gravar no fechamento. O lucro líquido (prejuízo) é a medida GAAP norte-americana mais diretamente comparável.
1 Fonte: Relatório Anual de 2017 da Navigators apresentado no formulário 10-K e Relatórios Trimestrais no formulário 10-Q arquivados com a Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários) e outras informações fornecidas pela Navigators.
O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.
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Investidores:
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Sabra Purtill, 860-547-8691
sabra.purtill@thehartford.com
Fonte: BUSINESS WIRE
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