Rendimento da poupança hoje ainda é baixo

Caderneta continua sendo a favorita dos brasileiros, mas seu rendimento deixa muito a desejar

9 ago 2018 - 17h58

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Quem acompanha as notícias provavelmente se deparou com um fato importante nesta semana: o Banco Central divulgou informações importantes sobre o desempenho da poupança no último mês de julho.

Por um lado, o balanço é animador. Afinal, a caderneta obteve o maior resultado desde os últimos 4 anos. Segundo a entidade, o saldo da poupança saiu de R$ 749 bilhões em junho para R$ 755,6 bilhões no mês passado. Com relação aos depósitos, os valores ultrapassaram o total de saques em R$ 3,74 bilhões no mesmo período.

Resultado melhor que esse foi registrado pela última vez em julho de 2014, quando os depósitos foram maiores que os saques em mais de R$ 4 bilhões. Esses números podem indicar que os brasileiros voltaram a poupar mais e estão deixando os dias economicamente desafiadores para trás.

No entanto, este também pode ser um indício pouco positivo no que se refere à consciência financeira. Isso porque o aumento de depósitos na poupança também pode mostrar que os brasileiros ainda insistem em manter o dinheiro na caderneta em vez de buscar alternativas mais rentáveis.

Muitos desconhecem ou preferem ignorar o baixo rendimento da poupança hoje. As vantagens que a aplicação oferece muitas vezes ofuscam sua baixa capacidade de trazer bons resultados.

De fato, a caderneta é muito prática e acessível. No entanto, quem quer ver o dinheiro rendendo de verdade, em busca de um futuro mais tranquilo, não deve se acomodar na opção, à primeira vista, mais fácil.

Uma forma de entender que a poupança não é a melhor saída, é compreender o cálculo dos juros da poupança. Esse cálculo é feito todo mês em cima do valor depositado e o pagamento acontece na chamada data de aniversário, que pode usar como referência a data em que a conta foi aberta ou que o depósito foi feito.

Dessa forma, é possível ter várias datas de aniversário para uma mesma conta poupança, cada uma de acordo com o dia em que foi realizado um depósito. Ainda com relação à data de aniversário, é importante saber que a rentabilidade da poupança é mensal.

Com isso, é preciso ter atenção pois se o dinheiro for retirado antes da data definida, isto é, antes de completar 30 dias desde que a aplicação foi feita, perde-se o rendimento do período.

Como já foi dito, muitas pessoas não entendem o porquê de a caderneta ter um rendimento tão baixo. O primeiro passo para compreender, é saber que o rendimento da poupança está ligado diretamente às taxas Selic e a referencial.

A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada como referência no mercado financeiro. E, portanto, tem um papel muito importante na alta ou na baixa do rendimento da poupança. Isso porque, dependendo das circunstâncias, se a Selic cai, a rentabilidade da caderneta também cai.

Até 2012, o rendimento poupança era de, pelo menos, 6% ao ano. Em maio daquele ano, as regras de remuneração mudaram após o governo propor medidas para conter os juros e tornar outras opções de investimento mais atrativas.

Desde então, a rentabilidade pode ser calculada de duas maneiras: 1) Se a meta da taxa Selic for maior que 8,50%, a poupança rende 0,5% ao mês mais taxa referencial (TR); 2) Se a Selic anual for igual ou menor que 8,50%, a remuneração será de 70% da taxa Selic mais taxa referencial.

Seguindo a regra, o rendimento poupança hoje é de 70% da taxa Selic mais TR, sendo que esta remuneração está em vigor desde setembro de 2017. Isso se deve ao fato de que, no ano passado, a Selic registrou cortes consecutivos, definidos pelo COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central).

Esse movimento de queda, unido à inflação, fez com que a poupança tivesse um ganho real de apenas 0,65% nos últimos 12 meses. O resultado dos últimos 6 meses é ainda mais desanimador: a poupança conquistou ganho real negativo, de -0,34%.

Por isso, é tão importante saber como é feito o cálculo da poupança e entender como o seu rendimento está relacionado ao contexto econômico do país. Dessa forma, é possível buscar opções mais interessantes que o rendimento da poupança hoje para construir um futuro promissor.