O software vem com vários dicionários, fazendo traduções do inglês para o português e para outros idiomas (Espanhol, Francês, Alemão, Italiano e Japonês) e vice-versa. É possível traduzir textos criados no próprio Translator ou importar textos de outros softwares através da área de transferência do Windows (pelo recurso copiar/colar). Além disso, o Power Translator pode trabalhar integrado a processadores de texto (Microsoft Word e Corel WordPerfect) e outros softwares, através do utilitário Translation Utility. Também é possível fazer a tradução de páginas da Web, através do L&H Web Translator.

Baseando-se em tecnologias de inteligência artificial, o software faz traduções levando em consideração o sentido da frase, o que garante maior precisão. Em relação à versão anterior, as traduções são mais completas, diminuindo os erros de concordância, reconhecendo flexões verbais e até algumas expressões idiomáticas. Ainda assim, principalmente nas traduções do inglês para o português, o usuário ainda tem que enfrentar aquelas traduções ao pé da letra que interferem no sentido do texto. O problema pode ser amenizado, pois o software permite que o usuário personalize os dicionários, acrescentando novas expressões.