Palace II foi rodado durante as filmagens de Cidade de Deus, longa de estréia da dupla que recebeu inúmeras críticas positivas no 55º Festival de Cannes. Ambos os filmes são inspirados no mesmo livro (Cidade de Deus, de Paulo Lins).

O elenco de Palace II também participou de Cidade de Deus. Isso porque o diretor Fernando Meirelles realiza um trabalho com o "Nós do Cinema", grupo que trabalha com crianças e jovens carentes cariocas e ensina a eles técnicas de cinema e atuação, funcionando num espaço cedido pela Fundição Progresso, no Rio de Janeiro.

Douglas Silva, um dos destaques do "Nós do Cinema", é o Acerola de Palace II e também interpreta o traficante Zé Pequeno quando criança em Cidade de Deus (um dos protagonistas).

Atualmente, Palace II está sendo exibido gratuitamente no ciclo Curta Periferia do Curta Petrobras às Seis, todos os dias às 18 horas, no Espaço Unibanco de Cinema.