Sexta-feira, 9 de Março de 2001

DESEMBARQUE BRASILEIRO EM WALL STREET

Lançamento de ADRs, previsto para o próximo mês, é passo importante na internacionalização do capital

O Itaú já está pronto para desembarcar no mercado de capitais dos Estados Unidos. O banco fará o lançamento de American Depositary Receipts (ADRs), no próximo mês. Em uma primeira etapa, os papéis serão negociados em nível 1, apenas em balcão não organizado. “Até o final do ano, estaremos na bolsa americana”, afirma Alfredo Setubal, vice-presidente de mercados de capitais do Itaú. Para isso, ele conta com os bons indicadores históricos da instituição, reforçados pelo balanço de 2000. No ranking dos bancos da América Latina, é o campeão em valor de mercado, o triplo de seu valor patrimonial. Além disso, tem tradição como bom pagador de dividendos. Nos últimos 20 anos, os acionistas receberam R$ 3 bilhões. E, talvez o mais importante nesse caso, já mantém um relacionamento constante com os investidores internacionais. Um dia após a divulgação do balanço de 2000, foi realizada uma teleconferência com a participação recorde de 145 analistas financeiros estrangeiros.

No que depender de Alfredo Setubal, a meta de possuir ADRs nível 2 – os papéis negociados na bolsa americana – será facilmente cumprida. No próximo mês, ele já marcou reuniões para apresentação do Itaú em quatro cidades americanas: Nova York, Boston, São Francisco e San Diego. Levará na bagagem o balanço de 2000, que estampa lucro de R$ 1,84 bilhão. “Mostrar todos os dados e esclarecer as dúvidas são as melhores formas de passar confiança para os analistas. Afinal, essas são as suas principais ferramentas de trabalho”, diz ele. Nesse intervalo, os funcionários do banco trabalham para adequar o balanço às regras da Security Exchange Comission (Sec) – a CVM americana. O lançamento de ADRs beneficiará os investidores nacionais. É de praxe que a cotação da empresa suba quando faz essa operação. Além disso, aumentará a liquidez, porque deverá contar com mais investidores estrangeiros negociando esses papéis.

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